一、現(xiàn)金流量的概念

　　在考察對象整個期間各時點t上實際發(fā)生的資金流出或資金流人稱為現(xiàn)金流量

　　其中：流出系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流出，用符號（CO）t表示

　　流人系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流入，用符號（CI）t表示

　　現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之差稱為凈現(xiàn)金流量，用符號（CI-CO）t表示。

　　二、現(xiàn)金流量圖的繪制

　　現(xiàn)金流量的三要素：

　?、佻F(xiàn)金流量的大?。ìF(xiàn)金流量數(shù)額）

　?、诜较颍ìF(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出）

　?、圩饔命c（現(xiàn)金流量發(fā)生的時間點）

　　一次支付的終值和現(xiàn)值計算

　　等值的計算

　　不同時期、不同數(shù)額但其“價值等效”的資金稱為等值，又叫等效值。

　　一次支付的終值和現(xiàn)值計算

　　一次支付又稱整存整付，是指所分析系統(tǒng)的現(xiàn)金流量，論是流人或是流出，分別在各時點上只發(fā)生一次，如圖所示。

　　n計息的期數(shù)

　　P現(xiàn)值（即現(xiàn)在的資金價值或本金），資金發(fā)生在（或折算為）某一特定時間序列起點時的價值

　　F終值（即n期末的資金值或本利和），資金發(fā)生在（或折算為）某一特定時間序列終點的價值

　　（一）終值計算（已知P求F）

　　一次支付n年末終值（即本利和）F的計算公式為：

　　F＝P（1＋i）n

　　式中（1＋i）n稱之為一次支付終值系數(shù)，用（F/P，i，n）表示，又可寫成：F＝P（F/P，i，n）。

　　例：某人借款10000元，年復(fù)利率i＝10%，試問5年末連本帶利一次需償還若干？

　　解：按上式計算得：

　　F＝P（1＋i）n＝10000×（1＋10%）5＝16105.1元

　　（二）現(xiàn)值計算（已知F求P）

　　P＝F（1＋i）-n

　　式中（1＋i）-n稱為一次支付現(xiàn)值系數(shù)，用符號（P/F，i，n）表示。式又可寫成：F＝P（F/P，i，n）。

　　也可叫折現(xiàn)系數(shù)或貼現(xiàn)系數(shù)。

　　例某人希望5年末有10000元資金，年復(fù)利率i＝10%，試問現(xiàn)在需一次存款多少？

　　解：由上式得：

　　P＝F（1＋i）-n＝10000×（1＋10%）-5＝6209元

　　從上可以看出：現(xiàn)值系數(shù)與終值系數(shù)是互為倒數(shù)．

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