5.2.2（掌握）發(fā)行公司債券

　　公司債券（又稱企業(yè)債券）是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內還本付息的有價憑證。發(fā)行公司債券是債務籌資的一個重要方面。

　�。�1）公司債券的種類

　　1）按照債券的票面上是否記名，可將債券分成記名債券和無記名債券。

　　2）按照債券有無抵押擔保的情況，可將債券分為信用債券、抵押債券和擔保債券。

　　3）按照債券能否轉換為公司股票，可將債券分為可轉換債券和不可轉換債券。

　　4）按照債券利率確定方式，可將債券分為固定利率債券和浮動利率債券。

　　5）按照債券票面利率設計方式，可將債券分為有票面利率債券和零票面利率債券。

　　6）按照債券的償還方式，可將債券分為可提前收回債券和不可提前收回債券。

　　此外，公司債券還可以分為分期償還債券和一次性償還債券等。

　�。�2）發(fā)行公司債券的條件

　　1）股份有限公司的凈資產不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產不低于人民幣6000萬元；

　　2）累計債券總額不超過公司凈資產額的40%；

　　3）最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息；

　　4）籌集的資金投向符合國家產業(yè)政策；

　　5）債券的利率不超過國務院限定的利率水平；

　　6）國務院規(guī)定的其他條件。

　　有下列情形之一的，不得再次公開發(fā)行公司債券：

　　1）前一次公開發(fā)行的公司債券尚未募足；

　　2）對已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務有違約或者延遲支付本息的事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；

　　3）違反《證券法》規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金的用途。

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