4.現金需要量估算

　　項目流動資金中的現金是指貨幣資金，即企業(yè)生產運營活動中停留于貨幣形態(tài)的那部分資金，包括企業(yè)庫存現金和銀行存款。計算公式為：

　　現金需要量=（年工資及福利費+年其他費用）/現金周轉次數

　　年其他費用=制造費用+管理費用+銷售費用—（以上三項費用中所含的工資及福利費、折舊費、維簡費、攤銷費、修理費）

　　5.流動負債估算

　　流動負債是指在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內，需要償還的各種債務。在可行性研究中，流動負債的估算只考慮應付賬款一項。計算公式為：

　　應付賬款=（年外購原材料+年外購燃料）/應付賬款周轉次數

　　根據流動資金各項估算結果，編制流動資金估算表。

　　（二）擴大指標估算法

　　擴大指標估算法是根據現有同類企業(yè)的實際資料，求得各種流動資金率指標，亦可依據行業(yè)或部門給定的參考值或經驗確定比率。公式為：

　　年流動資金額=年費用基數X各類流動資金率

　　年流動資金額=年產量X單位產品產量占用流動資金額

　　（三）估算流動資金應注意的問題

　?。?）在采用分項詳細估算法時，應根據項目實際情況分別確定現金、應收賬款、存貨和應付賬款的最低周轉天數，并考慮一定的保險系數。

　?。?）在不同生產負荷下的流動資金，應按不同生產負荷所需的各項費用金額，分別按照上述的計算公式進行估算，而不能直接按照100%生產負荷下的流動資金乘以生產負荷百分比求得。

　?。?）流動資金屬于長期性（永久性）流動資產，流動資金的籌措可通過長期負債和資本金（一般要求占30%）的方式解決。

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