1、證券概念

　　（1）證券的廣義概念：一般指反映某種法律行為結(jié)果的憑證，除專門用以證明某種事實(shí)的證券外，還包括所有權(quán)證券和有價(jià)證券。

　　（2）有價(jià)證券：有價(jià)證券是認(rèn)定持證人有權(quán)取得收入的憑證，可以記名也可以不記名。以下所說(shuō)證券均指有價(jià)證券。證券一般具有如下特點(diǎn)：票面上標(biāo)有具體金額，代表一定的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，能給持有者帶來(lái)收益；可以依法轉(zhuǎn)讓，買賣時(shí)存在證券交易價(jià)格。這些基本特點(diǎn)表明，證券是一種商品，可以進(jìn)行依法買賣；同時(shí)，證券又是一種資本，可以為持有者帶來(lái)一定的收益。

　　然而，證券與普通商品和實(shí)際的職能資本又有區(qū)別，有其自身的基本特征。

　　①、證券是一種可以依法買賣的特殊商品。

　　②、證券是一種虛擬資本證券。

　�。�3）證券的分類：可分為商品證券、貨幣證券及資本證券三類。

　　2、商品證券：商品證券是表明對(duì)物質(zhì)資料具有某種權(quán)利的有價(jià)證券，如貨單、貨運(yùn)單等。

　　3、貨幣證券：貨幣證券是指可與貨幣相互轉(zhuǎn)化的有價(jià)證券，如匯票、支票等。

　　4、資本證券：資本證券是表明投資的事實(shí)，表明投資者的權(quán)利和義務(wù)的有價(jià)證券，如股票、債券、投資基金等。

　　5、證券市場(chǎng)：

　　（1）證券市場(chǎng)概念及分級(jí)：證券市場(chǎng)是證券發(fā)行和交易的網(wǎng)絡(luò)和體系的總和，是證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所。證券市場(chǎng)分為兩級(jí)，包括證券的發(fā)行市場(chǎng)和交易流通市場(chǎng)。

　�。�2）證券市場(chǎng)的作用：

　�、僮C券是一種直接融資的金融工具，具有直接融資的優(yōu)點(diǎn)；同時(shí)發(fā)行證券能吸納廣泛的社會(huì)閑散資金，因而又具有間接融資的優(yōu)點(diǎn)。

　�、诎l(fā)展證券市場(chǎng)是建立和完善投資市場(chǎng)的需要。

　�、郯l(fā)展證券市場(chǎng)有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和企業(yè)重組。